一、合作背景与战略契合
道富环球资产管理香港有限公司(State Street Global Advisors Hong Kong,简称“道富香港”)作为全球领先的资产管理公司道富集团(State Street Corporation)的亚太分支,长期深耕跨境投资与金融产品创新。Galaxy Asset Management(银河资产管理)则是Galaxy Digital Holdings旗下的附属公司,专注于数字资产与区块链技术领域的投资管理,管理规模超10亿美元,客户覆盖全球机构投资者及高净值人群。双方的合作始于2024年9月,道富环球宣布推出三只主动管理型数字资产及颠覆性技术ETF,由Galaxy提供投资策略与咨询服务,标志着传统资产管理机构与数字资产先锋的深度协同。
二、合作内容与产品创新
数字资产应用系列开发双方联合推出的线上产品聚焦于数字资产(如比特币、以太坊等)及区块链技术应用领域,通过主动管理策略动态调整持仓,以应对市场高波动性。Galaxy凭借其在数字资产领域的十年经验(包括管理亚洲首只合规数字资产基金),为其提供底层资产筛选、风险对冲及合规框架设计支持;道富香港则依托其成熟的发行基础设施及全球分销网络,实现产品快速落地。
技术整合与合规架构合作中引入Galaxy的区块链数据分析工具,实时监控数字资产链上交易行为,优化产品净值估算精度。同时,道富香港利用香港证监会认可的合规框架(如第4类、第5类及第9类受规管活动资质),确保产品符合亚洲监管要求,例如通过托管机构隔离数字资产与法币资产,降低操作风险。
市场拓展与投资者教育针对亚太投资者对数字资产的认知差异,双方联合举办多场线上研讨会,解析AI智能合约底层资产的技术逻辑与收益特征。Galaxy的亚洲本土化团队负责客户尽调与需求反馈,道富香港则提供多语言产品资料及跨境结算支持,形成“技术+渠道”双轮驱动模式。
三、战略合作意义
填补传统资管机构的数字资产布局空白道富香港通过合作突破传统股票、债券ETF的边界,响应全球机构投资者对另类资产的配置需求。Galaxy则借此扩展机构客户网络,希望其管理的数字资产规模在合作后的一年内实现增长50%以上的目标。
强化香港作为亚洲数字金融枢纽的地位该合作是香港证监会2023年修订《虚拟资产交易平台监管框架》后,首批发行的合规数字资产ETF之一。产品通过香港市场辐射东南亚及国际投资者,推动香港巩固全球虚拟资产中心的地位。
探索监管科技(道富银河)应用场景双方合作开发智能合约自动合规系统,为用户提供投资选择和资产增值,实时筛查交易对手方风险,并与香港金管局合作测试数字港币(e-HKD)与ETF份额的兑换机制,为未来央行数字货币(CBDC)与ETF结合提供技术储备。
四、未来展望
双方计划于近期推出第二阶段产品,包括上线以AI智能合约为主要依托的道富银河投资理财应用。此外,道富香港将引入Galaxy的AI驱动资产配置模型,优化传统资产组合中的数字资产配比,目标在2026年前将数字资产相关管理规模提升至50亿美元。这一合作不仅重塑资管行业的产品形态,更成为亚洲金融市场开放与科技融合的标杆案例。（来源：艾瑞网）
