今年以来,A股市场波动不断,沪深300、科创50等指数皆遇调整。受此影响,各类公募基金年内收益不甚乐观。然而,公募量化基金的业绩表现却展现出了较强的抗跌性。
中证500指数中长期涨幅不俗。根据数据,截至11月8日,中证500指数近五年累计涨幅为27.02%,同期上证指数、沪深300增幅分别为15.56%、12.08%。自指数基日2004年12月31日至今年11月8日,中证500指数上涨了460.8%,中证指数、沪深300同期涨幅分别为139.64%、259.67%。
中证500指数全称是中证小盘500指数,由中证指数公司开发,选择成分股的规则是在全部A股中,剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票;然后按照总市值,取排名靠前的500只股票,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
中证500指数和沪深300指数是没有交集的,前者代表中小市值企业,后面代表的是蓝筹大盘股。一旦中证500里的公司市值不断膨胀,就能“升级”到沪深300里,同样的道理,沪深300里的公司如果规模萎缩,也会进入中证500行列。而从中证500中掉队的会进入中证1000里。
看好中证500的投资价值,除了场内或场外的指数基金,还有指数增强策略可以关注。
· 指数基金
指数基金有场内和场外之分,场内基金需要有股票账户交易,以“手”为单位购买,但手续费较低;场外基金可在天天基金平台购买,起买金额更低,但手续费相对较高。
目前市场上跟踪中证500的基金较多,比较标准主要看跟踪指数的误差、基金规模、以及交易手续费。
· 指数增强基金
指数增强,从字面上看其投资策略是指数化投资打底,主动化管理做增强。因此任何一款指数增强基金的收益都可以拆分为两部分:
第一部分是标的指数涨跌的收益,也叫beta收益;第二部分是增强的收益,即跑赢标的指数取得的超额收益,也叫alpha收益。所以市场好的时侯,指数收益(beta收益)对指数增强基金的贡献最大,此时大部分收。来自指数上涨,小部分来自超额收益(alpha收益),此时增强的部分能起到锦上添花的作用。
对于看好中证500的投资者而言,购买其指数基金的平台也非常重要。非常多的投资者选择在支付宝App上的蚂蚁财富进行中证500指数基金的购买。登录支付宝,在下方的“理财“频道——“基金”—— “指数选基“或者直接在支付宝搜索“中证500指数”都可以选到适合自己的指数基金。