当前，人类正在经历工业文明向生态文明的范式变更，从强调数量与规模，到追求高质量发展，其核心逻辑更加注重效率改进、迈向和谐，并最终满足人民对美好生活的向往。
社会经济发展底层逻辑的变化，也为投资带来了机遇——越是坚持负责任投资的机构，越有可能成为长跑比赛的胜利者。
记者留意到，在全球范围内，将ESG理念纳入股权投资中已经成为主流趋势。在我国，百亿以上头部私募股权机构也开始在投资决策中贯彻ESG理念，披露ESG报告。
近日，越秀产业基金正式发布首份ESG报告，披露了其在负责任投资方面的理念与实践，以及在ESG方面的绩效与承诺。
这份ESG报告显示，越秀产业基金累计管理资产规模超1000亿。2022 年，该公司新增投资71亿元，收获10家IPO/过会。同年，公司在绿色领域的投放规模达到16.23亿元。
头部私募股权ESG投资“风起”
可与“募投管退”有效结合
放眼全球，将ESG理念纳入股权投资已经成为主流趋势。
中信证券研报显示，截至2021年底，全球联合国责任投资原则组织（UNPRI）签署机构已经达到3826家，涉及资金规模达150.3万亿美元。从ESG投资体系看，海外私募股权基金的ESG投资实践成熟度较高，倾向从公司层面构建完整的投资体系，系统化地将ESG理念融入投资的各个流程中。
“ESG 理念可以有效结合到‘募投管退’各个环节中。”业内人士认为，在募资环节，ESG理念可以协助投资人更好地契合LP可持续投资需求；在投资环节，其可更好地把握企业ESG风险和机遇；在投后管理环节，ESG理念则可以有效推动企业高质量发展；在最终的退出环节，ESG理念可以更契合上市ESG监管方向，实现上市退出。
在我国，尽管ESG投资起步相对较晚，但是国内头部私募股权基金已开始关注并践行ESG投资。
根据基金业协会2021年调查，管理规模在100亿元以上的私募股权基金中，已在公司层面制定ESG战略并贯彻到具体投资决策占比为11%，头部基金如红杉、高瓴等已经纷纷出具了社会责任报告。
近日，越秀产业基金也正式发布首份ESG报告，披露了其在负责任投资方面的理念与实践，以及在ESG方面的绩效与承诺。
这份ESG报告显示，2022 年，越秀产业基金新增基金募集规模77亿元，新增投资71亿元，收获10家IPO/过会，退出回款41.31亿元,突破历史新高。同年，该公司在绿色领域的投放规模达到16.23亿元，协同产业龙头发起设立包括清洁能源、新材料、储能等领域的多只绿色主题基金，总规模超过30亿元。
践行负责任投资
创新TITP投资体系
“我们深入践行负责任投资，以资本的力量助力经济社会高质量发展。”越秀产业基金总经理卢荣表示。
记者浏览越秀产业基金ESG报告发现，越秀产业基金建立了覆盖“募投管退”全周期的负责任投资策略，在每一环节明确相关策略与评价标准，将ESG问题深入到投资分析和决策流程之中，在降低投资风险的同时，更多的关注整个投资周期内的潜在机会、对可持续问题的管理以及创造价值的机遇。
“我们形成了自上而下与自下而上相结合的研究体系。”越秀产业基金相关负责人介绍，其坚持深度研究驱动投资，建立了具有原创性的TITP（趋势分析、细分赛道、策略打法、投资组合）投资体系。
具体来看，越秀产业基金成分借助越秀体系内研究资源，联合中信证券、申万宏源研究等外部资源，自上而下对宏观环境、产业趋势、资本市场、监管变化和重点关注的细分赛道进行研判。
在内部，业务团队与风控部门则在宏观趋势和细分赛道指导下，自下而上明确各赛道的行业图谱、策略打法、投资表顺、风控指引，基金经理从基金配置角度出发，综合考虑投资组合与基金的DPI、IRR，提出投资建议。
更加值得一提的是，越秀产业基金并非单纯的财务投资人，其坚持践行赋能式投资，为所投企业提供管理、产业、资本三方面支持。
以产业赋能为例，越秀产业基金依托越秀集团产业布局，扎根广州市国资圈及大湾区伙伴产业资源，推动产业与资本融合发展，构建投资支持的立体网络，为被投企业导入政府、产业资源；建立被投企业家族生态圈，实现被投企业间的产业对接与战略合作。
深耕粤港澳大湾区
以资本构建产业“朋友圈”
作为粤港澳大湾区领先的产业资本运营商，越秀产业基金始终聚焦大湾区产业转型升级，积极践行赋能式投资理念，为广州发挥产业优势、汇聚优势企业注入新动能。2022年，越秀产业基金大湾区股权投资规模占比达68%。
该公司ESG报告显示，其在粤港澳大湾区投资布局了云从科技、粤芯半导体、广汽埃安、芯聚能、中科宇航、技象科技、奕行智能、辉芒微电子、墨睿科技、越洋医药、云舟生物、瑞派医疗、君圣泰等企业。
在广州，越秀产业基金已投资符合广州“十四五”规划中的“三大新兴支柱产业”与“五大新兴优势产业”的企业超过40家。其中，包括17家生物医药与健康企业、11家新一代信息技术企业、6家智能与新能源汽车企业。
同样值得一提的是，作为越秀集团旗下的战略性新兴产业投资平台，越秀产业基金持续拓展与产业链主企业的战略合作，不断深化产业结盟，建立由产业链主构成的“朋友圈”。
例如，去年，越秀产业基金与广汽资本签订战略合作协议，持续深化产业结盟合作。双方共同深耕汽车行业及上下游相关领域，累计布局项目数量超40个；联合投资包括经纬恒润、广汽埃安、杉树科技、宸境科技等多个汽车产业链重点项目；共同发起设立总规模15亿元的新能源汽车产业投资基金等。
与此同时，越秀产业基金还积极探索与越秀集团体系内的协同营销机会，共同挖掘更大的增长潜力，推动集团内的协同效应持续强化。同样是去年，其与越秀租赁联动，采用“投租联动”模式共同服务吉利控股集团，助力新能源汽车产业发展；与中信证券深化投研合作，协同投资粤芯半导体等。
