3月29日，凯联资本与首都经济贸易大学中国ESG研究院、工商管理学院共同组织了“聚焦ESG理念，投资攻守兼备”ESG精英训练营活动。会上，凯联资本的各产业板块投研负责人为首都经济贸易大学的师生，带来了各大产业在中国ESG投资策略的实践方法与发展趋势讲解。
ESG背景下的新能源汽车产业与投资趋势
凯联资本产业研究院院长由天宇谈到，在“碳达峰”和“碳中和”的发展路径上，需要不同工业体系进行产业转型，汽车产业作为高规模、高复杂性、高产值的板块，在企业端和消费端有强大的影响力，更是低碳发展的重要抓手。
对于新能源汽车产业来说，想要实现不断壮大，车企需要在核心技术、工业制造、产业配套、企业治理、品牌营销等方面具备多种能力。
回顾过去二十年的燃油车时代，中国汽车产业经历了从无到有、从小到大的过程，但出于核心技术不强、供应链体系偏弱等原因，燃油车自主品牌销量占整体比重依旧不及合资品牌，定价区间处于劣势。然而，到了新能源汽车时代，中国汽车市场迎来了全新的局面，不仅自主品牌整体销量比重完胜合资品牌，甚至在20~40万价格区间仍有着较高的渗透率。由天宇认为，如今中国汽车产业面临着三大转移：中国以新能源政策支持与指引，推动了汽车产业主导权的转移可能；中国汽车自主品牌，借电动化、智能化实现了对产品定义权和定价权转移；中国产业链借助先发和下游崛起，实现了汽车产业链价值的转移契机。在数字化时代，智能座舱和自动驾驶将带来颠覆性体验，汽车产业将从机械定义、硬件定义模式转变为软件定义、数据定义模式，也将为投资人在众多细分产业带来更多的投资机会。
中国半导体产业发展和ESG建设
凯联资本董事总经理姚宁波谈到，尽管面临着众多问题与挑战，中国半导体产业在市场需求兴起和国家政策倾斜的大背景下，依旧处在高速发展阶段。
复盘近20年来的全球半导体周期，每个完整周期一般持续3~5年左右。伴随行业需求逐步复苏、库存消化压力减弱等综合波动因素，全球半导体市场有望于2023年中实现“U型筑底”。
受2022年“缺芯”事件影响，各国危机意识强烈，中美欧日韩纷纷出台刺激政策。美国大力提高供应链本土化关键部件可控，日本未来10年半导体企业营收要增长3倍。对此，中国芯片自立自强国产替代迫在眉睫。目前，我国半导体产品主要集中在半导体材料、晶圆制造和封装测试等中低端领域，技术水平差异导致我国需要大量进口中高端半导体产品。据海关总署统计，我国半导体设备国产化率不足20%，仅2021年的进口额度就高达4325亿美元，国产替代有着很大的市场空间。半导体制造流程复杂，共计三十多个环节，涉及设备种类众多，可分为硅片制造设备、晶圆制造设备（前道工艺）、封测设备（后道工艺），需要耗费大量的能源与人力，因此ESG理念对于半导体制造领域有着重大的意义。当下半导体产业的上市公司对于ESG内容的相关披露普遍不足，但是我们发现，其中参与全球市场的公司在ESG方面披露的内容会更加丰富。展望未来，在数字中国建设的基调下，ChatGPT爆火对算力的需求、新能源汽车渗透率的提升都将刺激中国半导体产业迅猛发展。随着中国半导体产业的不断壮大，未来半导体产业的上市公司将更加注重在ESG领域的信息披露。
工业互联网发展和ESG建设之道
凯联资本董事总经理姬可鹏为大家介绍了数字经济蓬勃发展的今天，工业互联网对于可持续发展的重要作用。
姬可鹏首先为大家介绍了工业互联网的历史发展与应用，他谈道，工业互联网是通过工业经济全要素、全产业链、全价值链的全面连接，支撑制造业数字化、网络化、 智能化转型，重塑工业生产制造和服务体系。在技术层面，工业互联网是新一代信息通信技术与制造技术融合的新型工业数字化系统，引发制造模式、服务模式与商业模式的创新变革。
工业互联网的概念源于美国和欧洲，如今，随着政策的发力以及不断被写入政府工作报告，工业互联网已成为国家战略产业，大量工业互联网平台开始涌现。展望未来，通过SaaS化部署，工业互联网可打通设计和生产，通过上下游协同，实现小批量定制。通过数字化赋能各行各业，工业互联网可以实现辅助提升企业内部和整个行业的运营效率，缩短产品和服务交付周期，减少资源消耗。同时，企业内部和上下游的数字化改造可以极大提升企业经营的透明性，减少舞弊的空间，从而提升企业治理水平。最后，姬可鹏通过讲述工业污染在线监测、城市餐饮“监管治服”一体化、楼宇能效优化、智慧工地管理、智能矿山解决方案等案例，为大家讲述了工业互联网的实际应用场景。凯联资本作为ESG精英训练营案例教学、实践基地之一，未来将联手更多高校，开展ESG实践参访与案例教学活动，让更多企业、更多人意识到ESG对于社会发展的正向作用。
